O município teve origem no povoado de Jaboti, então pertencente a Teófilo Otoni. Mais tarde, a localidade passou a se chamar Frei Gonzaga, em homenagem ao sacerdote franciscano que atuou na região.
Com o crescimento da comunidade, foi adotado o nome Novo Oriente. A denominação Novo Oriente de Minas diferencia o município da cidade homônima localizada no Ceará.
A emancipação ocorreu na década de 1990 e a instalação administrativa foi realizada em 1º de janeiro de 1997. Atualmente, o município é formado pelos distritos de Novo Oriente de Minas e Rio Pretinho.
